(相关资料图)

​​8月2日，A股市场下跌，且跌的很突然。很多A股投资人有点摸不着头脑，不是都在喊政策利好，牛市来了吗？怎么还跌？对此，我们建议国内投资人将视角拉向全球。投资不能将目光停在一隅，因为全球经济是相互关联的。当前，华尔街最关注的事是惠誉将美国评级从AAA下降到AA+。国内投资人对此不敏感，因为A股很少受评级影响，但从美财政部长耶伦迅速“跳反”就可看出，惠誉在关键时刻给美国国债发行捅了刀子。评级下降会让美国国债发行利率更高，而美国刚刚提高了债务上限，正需要发行新的国债，而目前美国的利率水平大家都知道，本来发债利率就很高！惠誉这次主动下调评级，其实也是吸取了次贷教训。次贷中，该叫的鸟儿没有叫，评级机构反应迟缓，次贷爆发后三大评级机构颜面扫地。而此次惠誉先踩上一脚，既是为了摆出评级机构中立性、独立性的姿态，也是因为惠誉是一家法国企业。评级机构有私心，惠誉给德国最高评级，给美国降了一档，吹欧盟的牛皮，给美国人“哭唧唧”。

当然，美国降了一点评级，影响还不会很大。但华尔街是个情绪放大器，情绪有可能“凿阵”美国股市和经济，华尔街今晚能否稳住阵脚尚未可知。而这种情绪化波动，势必也会波及到A股。但好在A股有较好的防护墙，A股和海外资本市场有连接，但连接不强。这要感谢中国逐步开放资本项的做法，虽然带来了海外投资的不便，但也减弱了外部经济风险的冲击。所以，我们依然看好A股，且期待金九银十有较大改观。另外，政策上央行似乎要对楼市推出更强扶持政策。降低房贷利率、引导存量房贷利率下降，同时还要松动限购限贷政策，降低首付比例。能用的政策几乎都用上了，叠加秋季购房旺季的到来，个人认为金九银十楼市高潮会有一波。当然，个人对楼市的长期预期并不乐观，但这一波楼市企稳，至少能够力保股市在金九银十有更好地发挥。

自古真心留不住，唯有套路得人心，今天超导概念大涨。我们认为，短期投机关注可以，长期就算了，这就是一个套路。即便LK99真的能够实现常温超导，从实验室到量产也有个过程，见效需要时间。而即便是真的量产成功，受益者是不是当前这几家超导概念股也不好说，毕竟产业格局若是发生根本性变化，很多行业外企业会迅速杀入到常温超导领域，届时鹿死谁手还不好说。明天早上九点的直播，我们继续分析A股的十倍机会。

​

文章最后，我们提醒一个技术突破，关注芯片领域，尤其是高端芯片上有潜力的上市公司。比如龙芯，近期龙芯搞出了3A6000芯片，性能达到2020年的酷睿10，这就很振奋人心。随之而来一个坏消息，是AMD也要改变卖到中国的算力芯片规格，这是向英伟达看齐，也是顺应了欧美对中国芯片产业的围堵，限制的确会对中国智算发展产生限制。坏消息不止于此，诸如寒武纪也有裁员的新闻。对于芯片产业，部分上市公司我认为短期亏损没有关系，中国芯片企业有特殊使命，投资这些企业并非看利润，而看研发进度和研发成果。比如龙芯做出了成绩，就应该获得更好的市场反馈。所谓白猫黑猫，能够打破芯片垄断的，就是好猫。 

​ 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】​​​​

关键词：