中原证券:给予华安证券增持评级
2023-09-09 12:14:45 来源:百度新闻
(资料图)
中原证券股份有限公司张洋近期对华安证券进行研究并发布了研究报告《2023年中报点评:经纪、资管优于行业,固收自营业绩优异》,本报告对华安证券给出增持评级,当前股价为4.93元。
华安证券(600909) 2023年中报概况:华安证券2023年上半年实现营业收入19.06亿元,同比+15.63%;实现归母净利润6.57亿元,同比-9.16%。基本每股收益0.14元,同比-6.67%;加权平均净资产收益率3.21%,同比-0.45个百分点。2023年半年度不分配、不转增。 点评:1.2023H公司投资收益(含公允价值变动)、其他收入占比出现提高,经纪、投行、资管、利息净收入占比出现下降。2.经纪业务手续费净收入同比-3.41%,降幅优于行业。3.股权融资规模大幅回落,债权融资规模同比高增,投行业务手续费净收入同比-55.17%。4.券商资管主动管理规模稳中有升,资管业务手续费净收入同比-3.00%。5.信用债投资获得可观的超额收益,固收业务投资收益率超5%,投资收益(含公允价值变动)同比+52.34%。6.信用业务总规模稳中有升,利息净收入同比-3.46%。 投资建议:报告期内公司机构客户业务保持增长,经纪业务手续费净收入降幅优于行业;资管业务整体已排名行业前列;固收自营把握市场机会获得超额收益,推动投资收益(含公允价值变动)同比高增。报告期内公司净利虽有小幅回落,但近年来业绩稳定性已领先中小券商。预计公司2023、2024年EPS分别为0.24元、0.26元,BVPS分别为4.34元、4.51元,按9月7日收盘价4.87元计算,对应P/B分别为1.12倍、1.08倍,维持“增持”的投资评级。 风险提示:1.权益及固收市场环境转弱导致公司业绩出现下滑;2.市场波动风险;3.全面深化资本市场改革的进度及力度不及预期
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,海通证券任广博研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达85.92%,其预测2023年度归属净利润为盈利15.75亿,根据现价换算的预测PE为14.7。
最新盈利预测明细如下:
以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
〖 证星研报解读 〗
本文不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。
关键词:
[责任编辑:xwzkw]
相关阅读
- (2023-09-09)中原证券:给予华安证券增持评级
- (2023-09-09)理想汽车回应进军自动驾驶卡车 仅应用于智能制造领域
- (2023-09-09)微信发布重要公告!
- (2023-09-09)助推北斗产业突破性发展,湖北省北斗及应用产教融合共同体正式成立
- (2023-09-09)写毕业留言的优美句子
- (2023-09-09)岷县市场:党参整体交易走缓 成交价格疲软
- (2023-09-09)中疾控:8月中国内地新增报告501例猴痘确诊病例
- (2023-09-09)“人才桥”是一座什么桥?| 第二届全国人力资源服务业发展大会·湾区调研行
- (2023-09-09)旅游用什么相机
- (2023-09-09)海南飞晟科技“点签”平台上线个人发起合同功能|新经济在海南
- (2023-09-09)神雾节能(000820)9月8日主力资金净卖出213.37万元
- (2023-09-09)中国中冶:融资净买入300.73万元,融资余额9.21亿元(09-08)
- (2023-09-09)Mate X5再让张雪峰破防!“怒”发微博:华为你什么意思
- (2023-09-09)“双一流”大学新生数据揭秘!我省哪些中学被录取人数最多?
- (2023-09-09)携程大模型出世,对旅游行业有何用处?
- (2023-09-09)贵阳贵安发布招商引资优惠政策 诚邀各地企业家来筑投资
- (2023-09-09)汨罗交警集中开展“开学第一课”交通安全主题宣传活动
- (2023-09-09)常德:历时110天,26周极早早产儿连闯“生死关”,顺利出院
- (2023-09-09)腾讯云和仪征市政府达成合作 打造区域数字赋能基地标杆
- (2023-09-09)宝马MINI要变电车了?明年将推两款全新纯电车
- (2023-09-09)卓朗科技:9月8日融券卖出28.51万股,融资融券余额4.42亿元
- (2023-09-09)海航控股:9月8日融资买入221.5万元,融资融券余额3.47亿元
- (2023-09-09)瑞华泰:融资净偿还206.05万元,融资余额1.37亿元(09-08)
- (2023-09-09)时代电气:融资净买入440.8万元,融资余额2.65亿元(09-08)
- (2023-09-09)皮鞋去褶皱(皮鞋去褶皱价格多少)
- (2023-09-09)纪念一段感情的一句话(让对方看到心疼的句子)
- (2023-09-09)快手登录无法连接网络怎么回事 快手无法连接网络怎么回事儿
- (2023-09-09)强降雨致珠三角多地发生内涝 广东全省提前转移8万余人
- (2023-09-09)中国东盟双向奔赴 共赢之路越走越宽(环球热点)
- (2023-09-09)抢爆了!国足邀请赛紧急更换线上购票平台,9点重启开售