7月22日下午，2015中国普惠金融大会在北京国际会议中心举行，来自行业监管层、银行业高层及网贷行业人士就互联网+、互联网金融监管、普惠金融等话题展开讨论。中国电子银行网为您现场直播本次大会。

　　凤凰金融总裁张震出席此次大会并指出凤凰金融平台定义的是一个大平台概念，打造的是一个包括个人融资者、企业融资者、个人投资者、机构投资者、以及国内很多的银行，包括类银行的金融机构，在一起的一个互联网的交易平台。同时，张震表示，平台存在意义主要有三个方面，一点是资金托管方面，二是中后台IT技术和IT架构，最后一个很关键的地方是风险管理，以为保证这个生态圈的良性循环。

　　最后，张震表示凤凰金融也可以理解为普惠金融，应该是服务于个人，服务于中小微企业，而且是用低利率打造一个良性循环，使最终受益者不仅仅是互联网金融平台，最重要受益人是投资者、借款者。

　　以下为现场文字实录：

　　很荣幸来到这个论坛，我会用这个机会跟各位嘉宾和领导分享凤凰金融对普惠金融的理解，我们是怎么做普惠金融的，以及我们未来做什么。

　　首先跟大家介绍一下凤凰金融的背景。凤凰金融从成立到今年9月份才满一年时间，所以时间不长。凤凰金融是凤凰卫视集团非常重视的一个孵化项目。凤凰卫视集团从凤凰卫视成立以来积累了近五亿的海内外中产阶级以上用户，这部分用户有品牌忠诚度、用户黏性、对凤凰品牌具有非常高的信任度等等。凤凰卫视集团主要以凤凰卫视、凤凰网为他们提供丰富的资讯类服务。凤凰金融的诞生主要是考虑用户在其他方面的需求，我们可以给近五亿海内外用户提供金融方面的服务。

　　实际上从我们定义的普惠金融角度来看，我们并没有把凤凰金融只定义于P2P或者是任何一个垂直领域，或者说任何一个细分市场。因为凤凰卫视覆盖的绝大部分用户是中国甚至海外华人中产阶级以上人群，这里面除了个人投资者之外，也有企业的老板、中小微企业老板、专业人士。所以，凤凰金融是大平台概念，我们打造包括个人融资者、企业融资者、个人投资者、机构投资者、以及国内很多的金融/类金融机构在一起的一个互联网的交易平台。普惠金融交易每一环就是我们理解的普惠金融。另外，中国中小微的企业融资难，融资慢，融资成本高的问题是非常严峻的，我们希望通过我们平台解决他们的问题。

　　提到打造凤凰金融的概念，这里面就有一个问题，现在很多的互联网金融平台或者P2P在做整个链条的所有的事情，包括获客，包括风控，包括增信，包括获取投资端。但是，从凤凰金融的角度，我们认为个人以及中小微企业投融资的整个链条中有很多优质的增信机构。大家可能都知道银行，但是却不知道在很多地区都存在着很多政府性的投融资平台，比如大型的融资担保机构。举个例子，我们合作的武汉信用、山东再担保，他们每年担保业务量都是三四百亿，甚至接近一千亿规模，很多银行都需要这样的机构帮助他们做增信。所以，这些机构是可以充分从互联网角度进行合作的，帮助中小微企业或个人解决融资问题。

　　所以大家可以看到凤凰金融的普惠金融概念是为投资者、融资者以及金融机构和类金融机构搭建安全、高效及高附加值的互联网金融共赢生态圈。我们服务的每一环通过凤凰金融实现交易，互联网技术则实现了去中心化、去中介、去包装，用最简单、最直接、最低成本的方式满足多方需求。

　　凤凰金融打造生态圈的另一个核心关键点，就是我这里面写到良性循环。这个指的是什么?主要是对于借款人的借款成本角度来看的，现在市场上充斥大量的平台，给投资人的利率已经达到12%、13%、14%、15%，加上平台的利润，再加上他们做增信的费用，这是他们自己做或者和别人合作，最终给借款人或者借款企业的费用往往超过20%，甚至30%，40%。这个问题来了，在中国现在的经济形势下，有多少个体经营者，有多少中小微企业能够负担这样的融资成本?我们都知道中国实际上大量的企业，他们最终的净利润每年不会超过10%，这样的企业，或者这样的个体经营者如何承担20-30%的高利率，这是不现实的。

　　凤凰金融平台上的中小微企业最终融资成本是比较低的。这个利率在一些地区，甚至比中小银行都是具有很强的竞争力的。以较低利率为中小微企业与个人贷款，可以找到非常优质的中小微企业与个人，再加上我们联手的业内领先的金融/类金融机构提供的增信服务，从而为我们的给投资人带来相对更加安全的保障。。所以，我们在打造凤凰金融的时候，非常明确地指出一定以较低利率、优质借款人、高安全性借款项目以及优质投资人打造符合新常态下的良性循环。

　　那你说我们平台做什么?我们平台不做增信，不做担保，不做资金池，凤凰金融平台存在意义是什么?实际上我们平台存在意义是比较大的，有几点核心点。

　　第一点是，资金托管方面，现在我们资金托管方面是和联动优势合作的，他在资金托管的严格性和严肃性是非常强的。我们现在投资人、借款企业每个账户都要经过联动优势审核。保障投资人的资金安全，这个是一个平台需要做的第一件事。

　　第二点是，被现在很多互联网金融平台所忽略的，但是我们认为是非常重要的事情，就是中后台IT技术和IT架构。现在很多金融平台是有借款、有投资人信息、有各种各样的东西混在一起，一堆很混乱的IT系统，在你的交易量扩大，你交易性更为复杂的情况下怎么应对呢?所以我们在IT系统端的核心竞争力就是把IT做成模块化，很清晰的知道每一个服务，能够很清晰完成交易，包括你的合同，包括还款都很清晰梳理出来。这样才能保证像凤凰金融这样的平台高速运营。今年凤凰金融的交易目标是突破100亿，明年我们目标是300-1000亿之间，因为我们投资人数量巨大，这样才能够满足他们的需求。

　　第三点很关键的地方，实际上是风险管理。我们和合作机构去合作并不代表凤凰金融没有自己的风险管理职能。恰恰相反我们的风险管理实际上是很重要的一环，主要是对于在这个生态圈上参与生产的风险管理和增信机构，进行他的准入，进行尽职调查，进行严格的动态追踪，包括这个生态圈能够良性循环。

　　所以，我们做的三件事是资金的真实托管，而不是资金池模式，是强大的IT系统，支持灵活、丰富的金融交易，对于我们合作机构的风险管理，保证这个生态圈的良性循环。

　　实际上我已经讲过了，我们基本做的就是几件事情，一个是对合作机构，一个是对资金，一个是对于我们IT交易，一个是我们的风险管理。

　　凤凰金融上线时间并不长，是2014年12月2号上线，到前几天我们交易日184天，我们总交易额已突破30亿，这个是什么概念呢?上个月我们的单月的交易额已经接近7亿了。但是实际的问题，我刚才提到了，我们交易额并不是一个瓶颈，现在每天在联动优势投资人托管账户中趴着的投资金额是1亿人民币左右，所以我们主要是不能尽快速度找到更多的、符合我们标准的、安全的资产，这是我们现在面临的一个难题。

　　所以，从交易额的角度，我觉得这个实际上已经不是凤凰金融的一个挑战或者我们关心的问题，我们更关心的问题是怎么能够解决这么猛烈而激烈的投资需求。给大家举个例子，我们现在平台上经常有500万的标的，他的满标时间是30秒以下，包括今天一会儿我们4点钟发标，基本上30秒全部满标。我们现阶段主要是把基础工作做好，未来我们会有比较大规模的突破性发展。

　　从凤凰卫视集团对凤凰金融预期和要求来讲，服务国内市场是一方面，对于我们更多的要求是，凤凰金融需要尽快服务凤凰卫视集团在全球积攒的大量海外华人用户，因为凤凰卫视在海外影响力远远不低于在中国的影响力。所以我们在2016、2017年将进入美国在内的海外华人市场，对接海外华人需求与当地金融机构合作提供更优质的资产。

　　最后再简单总结一下，从凤凰金融角度我们理解的普惠金融，应该是服务于个人，服务于中小微企业，而且是用较低利率打造一个良性循环，使最终受益者不仅仅是互联网金融平台，最重要受益人是投资者、借款者，是参与这个生态圈的各个参与方。谢谢大家!